In Phase 1 erarbeiten wir gemeinsam mit dem Management Team auf Basis unserer Marktkenntnis und Transaktionserfahrung optimale Terms einer Managementbeteiligung und unterlegen diese mit Argumentation und entsprechenden Benchmarks. Gleichzeitig beraten wir den CEO in der optimalen Verteilung der Beteiligung auf das Management Team.
In Phase 1 werden wir:
- Einen Überblick über die sich im Prozess befindlichen Bieter und ihre jeweiligen „House Styles“ schaffen
- Das bestehende Beteiligungsprogramm (falls es eines gibt) analysieren und den CEO in den Überlegungen zum neuen Beteiligtenkreis beraten
- Ein Verständnis für ein mögliches Roll-Over Investment / Neu aufgesetztes Investment entwickeln, sowie mögliche Erlöshöhen aus dem bestehenden Beteiligungsprogramm simulieren
- Mögliche Kapitalstrukturen verschiedener potentieller Investoren modellieren, um die Wertverteilung zwischen Management und Bieter in den verschiedenen Business Plan Szenarien zu simulieren
- Eine Einschätzung der Management Risikoaversion im Vergleich zu den Erwartungen der Bieter treffen
- Sämtliche Überlegungen in ein wirtschaftliches Management Term Sheet als gemeinsame Basis für die Bieterdiskussionen einfließen lassen